三季度芯片新产能释放，蓝光LED价格压力或重启

晶元光电总经理周铭俊透露，由于TV、背光需求畅旺，目前蓝光LED供需缺口超过3成，虽然不排除超额下单的可能性，但是晶电4～5月表现应不错。今年产业的变数在于三安光电等陆资厂持续扩产，估计8月产能大开，是否对LED价格重启压力，还有待观察。

3～4月进入电视背光LED备货期，由于去年全球新增的MOCVD仅100台，较前一年度腰斩之下，晶电蓝光LED前段的磊晶圆制程传产能吃紧，晶电已经进行局部扩产计划。

今年根据晶电预估，全球新增的机台约200台，虽然较去年翻倍，但是晶电认为，相对于全球3,000～4,000台机台数，产能增幅极小，且扩产也代表有新的需求。

晶电预估，LED显示屏到2020年的年复合成长率超过20%，无论是小间距显示屏、室内或室外显示屏都吃掉不少产能，加上扩产节制，预估上半年蓝光磊晶圆可能都会呈现吃紧状态。

由于目前供需缺口扩大到3成以上，蓝光LED价格趋近止稳，晶电有筹码可以挑单，且已针对特定产品适度反映价格。

周铭俊指出，目前库存水位不高，比较大的原因还是来自于需求好转。不过，周铭俊也示警，大陆LED厂产能持续开出，三安、华灿、澳洋顺昌同步扩产，目前采购设备中，预期经过3～4个月良率调整期，8月可能逐步释出新产能，由于产能开出时间点已经逐渐步入旺季尾声，届时有可能对蓝光LED价格形成压力。

LED上游芯片公司，目前基本走向寡头垄断，从中国大陆市场来看，到17年底，三安光电+华灿光电两家的芯片份额将达到70%，大致比例为三安40%、华灿30%，这个市场已经没有新进入者了，老的小的厂商因为成本原因会很快全部淘汰，以后这个市场就是几家大厂在玩了，按规模来看就是三安、华灿、澳洋顺昌。

周铭俊对四元LED应用相对看好，指四元LED有专利以及环保问题(磷与砷)，相对压抑厂商的扩产行动，陆资厂主要在小间距显示屏的红光LED扩产，属于相对低阶的市场，整体来说，四元LED不易面临产能过剩的情况。包含红光LED、IR以及VSCEL都是以四元的机台生产，晶电有能力修改设备，迎合市场的起飞点。

晶电目前四元LED营收比重达25～30%，车用加上IR LED就占了10～20%，虽然应用面持续成长，但在高端的车用市场这一块认证时间冗长，四元是否突破30%的铁板区就看车用产品是否继续拉升。

蓝光的部分虽然照明价格仍持续下跌，但背光与照明仍是需求大宗，晶电不可能放弃，中长期来说，晶电会分散产能转往非LED的应用，包含VCSEL、CSP应用等，CSP过去主要应用于背光以及手机闪光灯，近来TV也开始采用，韩国、大陆厂商陆续采用之下，晶电会依照市况扩充CSP产能。

行业集中度呈现出越来越高的趋势，出现这个现象的原因主要有两点：一是下游需求的持续增长，特别是照明等日用消费品行业的爆发式增长;二是行业自身的调整，过去两三年，几乎没有扩产。此前，有多位行业人士表示，这种供应紧张的形式将会持续到今年的三季度。

本文转载自高工LED网